Casi 6 millones de argentinos están en mora y San Luis alerta por la deuda joven

La morosidad de las familias argentinas dejó de ser solamente un problema medido en pesos y empezó a mostrar otra dimensión: la cantidad de personas que ya no puede cumplir regularmente con sus deudas. Un análisis de los microdatos de la Central de Deudores del Banco Central contabilizó 5.859.104 argentinos con al menos una obligación atrasada más de 90 días en junio.

El trabajo fue elaborado por Matías Fernández, socio de la consultora Pública, a partir de la base completa de deudores del BCRA, un seguimiento de los últimos 24 meses y cruces con información de ARCA. A diferencia del indicador tradicional del Banco Central, que mide qué porcentaje del dinero prestado está en situación irregular, este análisis pone el foco en cuántas personas tienen problemas de pago.

La distinción es importante. El último Informe sobre Bancos del BCRA ubicó en junio la mora de los créditos a las familias en 12,8% del saldo financiado. El estudio de Fernández, en cambio, muestra que la proporción de personas con al menos una deuda en situación 3, 4 o 5 prácticamente se duplicó desde 2024 y alcanzó alrededor del 28% del universo analizado.

Millones de morosos, pero no todos deben grandes sumas

La radiografía derriba una primera idea: que los casi seis millones de morosos arrastran necesariamente deudas millonarias.

El 17% debe menos de $100.000 y cerca del 40% acumula obligaciones inferiores a un salario mínimo. En el otro extremo, apenas el 14,5% de quienes tienen los mayores compromisos concentra aproximadamente el 73% de todo el dinero impago.

La deuda mediana de quienes están en mora ronda los $643.000, mientras que el monto total en situación irregular fue calculado en aproximadamente $17,79 billones.

La otra cara del relevamiento también resulta significativa: alrededor de 15 millones de personas que tienen algún tipo de financiamiento continúan pagando regularmente sus obligaciones. Es decir, el deterioro es importante, pero tampoco describe a la totalidad de los argentinos que utilizan crédito.

San Luis aparece entre los focos de mora juvenil

Uno de los datos más sensibles surge entre los jóvenes de 18 a 25 años.

En dos años, la proporción de personas de esa edad con alguna deuda registrada pasó del 16,8% al 23,3%. Fueron 338.624 jóvenes adicionales incorporados al crédito, un crecimiento del 38%.

Pero al mismo tiempo empeoró fuertemente el cumplimiento. Entre los jóvenes que tienen deuda, la mora pasó del 24,7% al 40,8%. En otras palabras, más de cuatro de cada diez deudores de entre 18 y 25 años registran atrasos superiores a 90 días. La deuda impaga mediana del segmento ronda los $282.000.

San Luis aparece particularmente comprometida en esa franja. Según el procesamiento, 13,2 de cada 100 jóvenes de entre 18 y 25 años de la provincia están en mora. Solo Catamarca presenta un valor superior, con 13,5 cada 100. San Juan y La Rioja registran 12,5, mientras que en la Ciudad de Buenos Aires el indicador baja a 5,4.

La diferencia territorial no permite por sí sola establecer las causas. El propio análisis advierte que pobreza y desempleo explican solo parcialmente las variaciones y que existe una asociación mayor entre altos niveles de mora y una presencia más fuerte de financiamiento no bancario. Correlación, en este caso, no significa causalidad.

Créditos rápidos y electrodomésticos, entre los más atrasados

La radiografía muestra además que los mayores porcentajes de incumplimiento no aparecen necesariamente donde se concentra más dinero.

Entre las 68 compañías de crédito rápido no bancario agrupadas por el autor, la tasa promedio de mora supera el 52%. Es un segmento caracterizado por préstamos de acceso relativamente sencillo, montos menores y requisitos diferentes a los del sistema bancario tradicional.

En las casas de electrodomésticos y artículos para el hogar, el 41,7% de los clientes financiados presenta atrasos, con una deuda mediana cercana a los $672.000. Las tarjetas asociadas a supermercados superan, en conjunto, el 30% de mora.

Las fintech presentan otra particularidad: reúnen muchos deudores morosos, pero por montos relativamente bajos. Mercado Pago, por ejemplo, concentra alrededor del 19% de las personas en mora, pero apenas el 2,9% del dinero total atrasado, con una deuda mediana cercana a $116.000.

Los bancos muestran exactamente el fenómeno inverso.

Las entidades privadas concentran alrededor del 45% del monto total en mora, con una deuda mediana próxima a $1,46 millones. Al sumar bancos públicos y privados, el sistema bancario reúne cerca del 64,5% del dinero impago.

La mayoría no acumula deudas con muchas entidades

Otro dato introduce un matiz sobre el concepto de sobreendeudamiento.

El 50% de los deudores tiene obligaciones con una sola entidad y el 90% aparece vinculado con un máximo de tres. Eso no descarta situaciones en las que una persona toma un crédito para cubrir otro, pero los datos no permiten afirmar que esa conducta sea generalizada.

El informe también tiene limitaciones. La Central de Deudores no permite conocer, para cada operación, la tasa pactada, el destino del préstamo, su monto original o el plazo completo. Además, no registra determinadas obligaciones pequeñas y la clasificación de las 518 entidades en distintos grupos fue realizada por el propio autor, no por el Banco Central.

Hay además un dato relevante para interpretar el trabajo: la consultora Pública, de la que Fernández es socio, presta servicios a Mercado Libre y Mercado Pago, según informó La Nación. Esa relación no modifica los datos públicos del BCRA utilizados como base, pero constituye un elemento que debe considerarse especialmente al analizar las comparaciones y categorizaciones realizadas sobre las distintas entidades.

Más allá de esa discusión, las cifras oficiales del Banco Central confirman el problema de fondo: la mora bancaria de las familias se ubicó en junio en 12,8%, frente al 2,5% registrado en octubre de 2024. Tras una extensa secuencia de aumentos, junio mostró una estabilización, aunque en niveles históricamente elevados.

La fotografía deja así dos realidades simultáneas. Millones de argentinos todavía pagan regularmente sus créditos, pero casi seis millones ya tienen al menos una obligación con más de 90 días de atraso. Y en San Luis aparece una señal particularmente sensible: los jóvenes están entre los grupos con mayor exposición a la mora del país.