Los bancos ajustan a la baja las tasas de plazos fijos y pierden frente a la inflación

El nuevo recorte de la tasa de interés que el Banco Central les paga a los bancos volvió a impactar de lleno en los ahorristas minoristas. En las últimas horas, varias entidades financieras ajustaron a la baja los rendimientos de los plazos fijos tradicionales en pesos, con niveles que, en muchos casos, quedan en terreno negativo frente a la inflación proyectada.

De acuerdo con un relevamiento de la Agencia Noticias Argentinas, las tasas nominales anuales (TNA) que ofrecen los bancos muestran una fuerte dispersión: van desde el 24% al 33% según la entidad, el perfil de la clientela y la estrategia comercial de cada institución.

Los bancos grandes que mejor pagan

Entre los bancos de mayor volumen de depósitos, las mejores tasas para plazos fijos tradicionales son:

• Banco Macro: 29% TNA

• ICBC: 28% TNA

• Banco Credicoop: 28% TNA

• Banco Nación: 27% TNA

En este grupo, los rendimientos se ubican apenas por encima de la zona del 27% anual, muy por debajo de los niveles de inflación acumulada y esperada para los próximos meses, lo que implica una pérdida de poder adquisitivo en términos reales para quienes inmovilizan sus pesos.

Las tasas más bajas del sistema

En el otro extremo, algunas entidades de primera línea quedaron con tasas sensiblemente menores, en torno al 26% o incluso por debajo:

• Banco BBVA: 26% TNA

• Banco Ciudad: 26% TNA

• Banco Provincia de Buenos Aires: 26% TNA

• Banco Santander: 25% TNA

• Banco Galicia: 24% TNA

Para los analistas, estos niveles de tasa refuerzan la búsqueda de alternativas por parte de los ahorristas, desde instrumentos ajustados por inflación hasta dólares financieros o fondos comunes de inversión, en un contexto de mayor desregulación cambiaria.

Dónde se consiguen las tasas más altas

El relevamiento también muestra que algunos bancos regionales y entidades más pequeñas ofrecen tasas más agresivas para captar depósitos, con niveles por encima del 30% anual:

• Banco Voii: 33% TNA

• Crédito Regional: 33% TNA

• Banco Meridian: 32,5% TNA

• Reba Compañía Financiera: 32% TNA

• Banco Provincia de Córdoba: 32% TNA

• Banco Provincia de Tierra del Fuego: 32% TNA

• Banco Bica: 31% TNA

• Banco de Corrientes: 31% TNA

• Banco Mariva: 30% TNA

• Banco CMF: 30% TNA

• Banco del Sol: 30% TNA

• Bibank: 30% TNA

• Banco BMV: 30% TNA

• Banco Julio: 30% TNA

• Banco de Comercio: 30% TNA

• Banco Dino: 29% TNA

• Banco Hipotecario: 28,5% TNA

• Banco del Chubut: 28% TNA

• Banco Comafi: 27,5% TNA

• Banco de Formosa: 27% TNA

Aunque estas tasas lucen más atractivas dentro del sistema, el informe advierte que, aun así, muchas permanecen por debajo de la inflación esperada, por lo que la ganancia nominal no se traduce en una mejora real del ahorro en pesos.

Un escenario desafiante para el ahorrista

La combinación de tasas reguladas a la baja, volatilidad cambiaria y aceleración de precios configura un escenario complejo para los pequeños inversores, que se ven obligados a comparar rendimientos banco por banco y evaluar alternativas.

En este contexto, los especialistas recomiendan mirar no solo la TNA publicada, sino también la tasa efectiva que surge de renovar sucesivos plazos fijos, el perfil de riesgo del ahorrista y la posibilidad de diversificar entre distintos instrumentos para amortiguar el impacto de la inflación sobre los ahorros.